2020년 12월 리밸런싱 기록

📌 이 리포트는 2026-08-05에 페이퍼트레이딩(모의투자) 로그로부터 기계적으로 소급 생성했습니다. 뉴스·해석·판단 없이 매매 데이터와 수익률만 담았습니다. 다음 리밸런싱부터는 그 달의 상황과 판단을 담아 직접 작성합니다.

⚠️ 알려진 한계 — 숨기지 않고 적어둡니다.

• 생존편향: KR은 현재 상장 종목만 있어 중도 상장폐지 종목이 유니버스에 없습니다. US는 편출종목 259개를 복구했지만 상폐·피인수로 소멸한 종목은 못 구해 2020년 시점 커버리지가 88%입니다(복구 전 78%). 둘 다 실제보다 유리하게 나옵니다.
• KR 총수익 아님: KR 가격은 배당 미반영(분할은 반영). US는 배당 포함 총수익.
• KR 주식수: DART 분기 공시 기준이라 분기 중 변동은 다음 공시까지 반영 안 됩니다. 우선주 클래스가 여러 개인 종목(현대차 우선주 등)은 클래스별 분리가 불가능해 제외했습니다.
• 동일봉 체결: 당일 종가로 순위를 매기고 같은 날 종가에 체결한다고 가정합니다. 순위 산정을 전일로 미뤄 측정한 영향은 6년 반 누적 기준 탑텐 0.5%p·모멘텀 3.0%p입니다.
• 호가단위 미반영: 정수 주 거래는 반영하되 틱 단위는 계산에 넣지 않았습니다.
• 시점정확성(과거 결정에 미래 정보가 섞이지 않았는지)은 절단 테스트로 자동 검증합니다 — 데이터를 특정 시점에서 잘라내고 다시 계산했을 때 그 이전 매매가 하나라도 달라지면 미래 정보가 섞인 것으로 판정합니다.

📐 방법론 v1.2 · 오류가 발견되면 숨기지 않고 공개 정정하며, 수정 전후 숫자를 나란히 밝힙니다. 실제로 2026-08-05에 룩어헤드 오류를 발견해 전 구간을 재계산했습니다.

KR 모멘텀

• 월말(2020-12-30) 평가액 148,894,741원 · 누적 +48.89% · 이번 달 +2.42%
• 12-18 매도 · 006280 녹십자 · 404,000원×23 = 9,264,124원 (손익 +5.32%)
• 12-18 매도 · 006400 삼성SDI · 556,090원×17 = 9,425,169원 (손익 +9.83%)
• 12-18 매도 · 009830 한화솔루션 · 52,698원×160 = 8,406,385원 (손익 -5.72%)
• 12-18 매도 · 011200 HMM · 13,800원×700 = 9,631,020원 (손익 +7.78%)
• 12-18 매도 · 011780 금호석유화학 · 140,500원×58 = 8,124,553원 (손익 -8.26%)
• 12-18 매도 · 019170 신풍제약 · 149,500원×72 = 10,731,708원 (손익 +21.03%)
• 12-18 매도 · 034020 두산에너빌리티 · 13,416원×625 = 8,359,845원 (손익 -6.48%)
• 12-18 매도 · 035720 카카오 · 73,663원×121 = 8,886,483원 (손익 -0.01%)
• 12-18 매도 · 051910 LG화학 · 814,000원×12 = 9,738,696원 (손익 +11.96%)
• 12-18 매도 · 051915 LG화학우 · 393,500원×25 = 9,807,988원 (손익 +10.85%)
• 12-18 매도 · 068760 셀트리온제약 · 196,216원×84 = 16,432,698원 (손익 +84.48%)
• 12-18 매도 · 096530 씨젠 · 105,086원×84 = 8,800,742원 (손익 -1.08%)
• 12-18 매도 · 180640 한진칼 · 60,800원×121 = 7,334,730원 (손익 -17.85%)
• 12-18 매도 · 196170 알테오젠 · 94,867원×94 = 8,890,746원 (손익 -0.48%)
• 12-18 매도 · 285130 SK케미칼 · 257,539원×30 = 7,702,991원 (손익 -13.04%)
• 12-18 신규매수 · 006280 녹십자 · 404,000원×23 = 9,303,150원
• 12-18 신규매수 · 006400 삼성SDI · 556,090원×17 = 9,464,874원
• 12-18 신규매수 · 009830 한화솔루션 · 52,698원×179 = 9,444,262원
• 12-18 신규매수 · 011200 HMM · 13,800원×686 = 9,478,160원
• 12-18 신규매수 · 011780 금호석유화학 · 140,500원×67 = 9,424,796원
• 12-18 신규매수 · 019170 신풍제약 · 149,500원×63 = 9,429,802원
• 12-18 신규매수 · 034020 두산에너빌리티 · 13,416원×706 = 9,483,062원
• 12-18 신규매수 · 035720 카카오 · 73,663원×128 = 9,440,179원
• 12-18 신규매수 · 051910 LG화학 · 814,000원×11 = 8,964,745원
• 12-18 신규매수 · 051915 LG화학우 · 393,500원×24 = 9,455,333원
• 12-18 신규매수 · 068760 셀트리온제약 · 196,216원×48 = 9,429,670원
• 12-18 신규매수 · 096530 씨젠 · 105,086원×90 = 9,469,089원
• 12-18 신규매수 · 207940 삼성바이오로직스 · 1,166,523원×8 = 9,343,383원
• 12-18 신규매수 · 285130 SK케미칼 · 257,539원×36 = 9,282,530원
• 12-18 신규매수 · 336260 두산퓨얼셀 · 58,700원×161 = 9,462,041원

KR 탑텐

• 월말(2020-12-30) 평가액 150,058,755원 · 누적 +50.06% · 이번 달 +16.09%
• 12-11 매도 · 051900 LG생활건강 · 1,571,000원×1 = 1,566,287원 (손익 +13.45%)
• 12-11 신규매수 · 005380 현대차 · 190,000원×11 = 2,092,508원

US 모멘텀

• 월말(2020-12-31) 평가액 $107,916 · 누적 +7.92% · 이번 달 +4.18%
• 12-01 매도 · AAPL Apple Inc. · $119×2.0 = $238 (손익 +46.96%)
• 12-01 매도 · ADBE Adobe Inc. · $479×11.0 = $5,271 (손익 -3.50%)
• 12-01 매도 · AMD Advanced Micro Devices · $93×8.0 = $741 (손익 +78.11%)
• 12-01 매도 · BBY Best Buy · $85×55.0 = $4,676 (손익 -3.98%)
• 12-01 매도 · CMG Chipotle Mexican Grill · $26×206.0 = $5,443 (손익 +10.71%)
• 12-01 매도 · DPZ Domino's · $363×14.0 = $5,080 (손익 +3.76%)
• 12-01 매도 · DXCM Dexcom · $82×62.0 = $5,080 (손익 -11.44%)
• 12-01 매도 · ETSY · $155×4.0 = $619 (손익 +16.98%)
• 12-01 매도 · NFLX Netflix · $50×101.0 = $5,096 (손익 -9.14%)
• 12-01 매도 · NOW ServiceNow · $108×3.0 = $324 (손익 +22.16%)
• 12-01 매도 · NVDA Nvidia · $13×1.0 = $13 (손익 +114.93%)
• 12-01 매도 · PYPL PayPal · $215×1.0 = $215 (손익 +9.44%)
• 12-01 매도 · REGN Regeneron Pharmaceuticals · $510×9.0 = $4,589 (손익 -6.27%)
• 12-01 신규매수 · ALGN Align Technology · $500×10.0 = $5,001
• 12-01 신규매수 · BIO · $557×9.0 = $5,016
• 12-01 추가매수 · CDNS Cadence Design Systems · $116×1.0 = $116
• 12-01 추가매수 · DHR Danaher Corporation · $195×2.0 = $389
• 12-01 신규매수 · IDXX Idexx Laboratories · $468×11.0 = $5,146
• 12-01 추가매수 · NEM Newmont · $51×12.0 = $610
• 12-01 신규매수 · ODFL Old Dominion · $103×50.0 = $5,138
• 12-01 추가매수 · POOL · $329×1.0 = $329
• 12-01 신규매수 · QCOM Qualcomm · $134×38.0 = $5,087
• 12-01 신규매수 · ROL Rollins, Inc. · $36×145.0 = $5,190
• 12-01 신규매수 · SNPS Synopsys · $230×22.0 = $5,060

US 탑텐

• 월말(2020-12-31) 평가액 $137,084 · 누적 +37.08% · 이번 달 +4.63%
• 12-01 매도 · GOOG Alphabet Inc. (Class C) · $89×168.0 = $14,972 (손익 +10.01%)
• 12-01 신규매수 · GOOGL Alphabet Inc. (Class A) · $89×122.0 = $10,855
• 12-01 추가매수 · JPM JPMorgan Chase · $104×20.0 = $2,083
• 12-01 추가매수 · NVDA Nvidia · $13×43.0 = $573
• 12-01 추가매수 · UNH UnitedHealth Group · $309×4.0 = $1,237

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