2025년 12월 리밸런싱 기록

📌 이 리포트는 2026-08-05에 페이퍼트레이딩(모의투자) 로그로부터 기계적으로 소급 생성했습니다. 뉴스·해석·판단 없이 매매 데이터와 수익률만 담았습니다. 다음 리밸런싱부터는 그 달의 상황과 판단을 담아 직접 작성합니다.

⚠️ 알려진 한계 — 숨기지 않고 적어둡니다.

• 생존편향: KR은 현재 상장 종목만 있어 중도 상장폐지 종목이 유니버스에 없습니다. US는 편출종목 259개를 복구했지만 상폐·피인수로 소멸한 종목은 못 구해 2020년 시점 커버리지가 88%입니다(복구 전 78%). 둘 다 실제보다 유리하게 나옵니다.
• KR 총수익 아님: KR 가격은 배당 미반영(분할은 반영). US는 배당 포함 총수익.
• KR 주식수: DART 분기 공시 기준이라 분기 중 변동은 다음 공시까지 반영 안 됩니다. 우선주 클래스가 여러 개인 종목(현대차 우선주 등)은 클래스별 분리가 불가능해 제외했습니다.
• 동일봉 체결: 당일 종가로 순위를 매기고 같은 날 종가에 체결한다고 가정합니다. 순위 산정을 전일로 미뤄 측정한 영향은 6년 반 누적 기준 탑텐 0.5%p·모멘텀 3.0%p입니다.
• 호가단위 미반영: 정수 주 거래는 반영하되 틱 단위는 계산에 넣지 않았습니다.
• 시점정확성(과거 결정에 미래 정보가 섞이지 않았는지)은 절단 테스트로 자동 검증합니다 — 데이터를 특정 시점에서 잘라내고 다시 계산했을 때 그 이전 매매가 하나라도 달라지면 미래 정보가 섞인 것으로 판정합니다.

📐 방법론 v1.2 · 오류가 발견되면 숨기지 않고 공개 정정하며, 수정 전후 숫자를 나란히 밝힙니다. 실제로 2026-08-05에 룩어헤드 오류를 발견해 전 구간을 재계산했습니다.

KR 모멘텀

• 월말(2025-12-30) 평가액 219,202,426원 · 누적 +119.20% · 이번 달 -1.27%
• 12-11 매도 · 000150 두산 · 848,000원×14 = 11,836,384원 (손익 -14.44%)
• 12-11 매도 · 000880 한화 · 82,000원×161 = 13,162,394원 (손익 -9.67%)
• 12-11 매도 · 003230 삼양식품 · 1,276,000원×10 = 12,721,720원 (손익 -7.12%)
• 12-11 매도 · 012450 한화에어로스페이스 · 904,000원×15 = 13,519,320원 (손익 -5.84%)
• 12-11 매도 · 034020 두산에너빌리티 · 77,300원×175 = 13,486,918원 (손익 -7.37%)
• 12-11 매도 · 042660 한화오션 · 113,100원×111 = 12,516,438원 (손익 -13.70%)
• 12-11 매도 · 064350 현대로템 · 179,200원×74 = 13,221,018원 (손익 -8.72%)
• 12-11 매도 · 087010 펩트론 · 272,500원×46 = 12,497,395원 (손익 -12.75%)
• 12-11 매도 · 272210 한화시스템 · 48,050원×268 = 12,838,768원 (손익 -11.88%)
• 12-11 매도 · 277810 레인보우로보틱스 · 470,000원×36 = 16,869,240원 (손익 +16.57%)
• 12-11 매도 · 278470 에이피알 · 253,500원×68 = 17,186,286원 (손익 +18.24%)
• 12-11 매도 · 298040 효성중공업 · 1,978,000원×6 = 11,832,396원 (손익 -12.57%)
• 12-11 매도 · 298380 에이비엘바이오 · 196,300원×89 = 17,418,288원 (손익 +19.56%)
• 12-11 매도 · 329180 HD현대중공업 · 559,000원×25 = 13,933,075원 (손익 -2.00%)
• 12-11 매도 · 402340 SK스퀘어 · 307,500원×45 = 13,795,988원 (손익 -5.34%)
• 12-11 신규매수 · 000150 두산 · 848,000원×16 = 13,584,282원
• 12-11 신규매수 · 000660 SK하이닉스 · 565,000원×24 = 13,576,272원
• 12-11 신규매수 · 000880 한화 · 82,000원×171 = 14,038,826원
• 12-11 신규매수 · 007660 이수페타시스 · 148,200원×94 = 13,947,517원
• 12-11 신규매수 · 010120 LS ELECTRIC · 497,000원×28 = 13,932,699원
• 12-11 신규매수 · 012450 한화에어로스페이스 · 904,000원×15 = 13,576,272원
• 12-11 신규매수 · 034020 두산에너빌리티 · 77,300원×181 = 14,008,090원
• 12-11 신규매수 · 042660 한화오션 · 113,100원×124 = 14,041,229원
• 12-11 신규매수 · 064350 현대로템 · 179,200원×78 = 13,994,373원
• 12-11 신규매수 · 087010 펩트론 · 272,500원×51 = 13,914,177원
• 12-11 신규매수 · 278470 에이피알 · 253,500원×55 = 13,959,231원
• 12-11 신규매수 · 298040 효성중공업 · 1,978,000원×7 = 13,862,615원
• 12-11 신규매수 · 298380 에이비엘바이오 · 196,300원×71 = 13,954,025원
• 12-11 신규매수 · 402340 SK스퀘어 · 307,500원×45 = 13,854,105원
• 12-11 신규매수 · 950160 코오롱티슈진 · 81,500원×172 = 14,034,822원

KR 탑텐

• 월말(2025-12-30) 평가액 247,644,425원 · 누적 +147.64% · 이번 달 +16.01%
• 12-01 매도 · 012450 한화에어로스페이스 · 813,000원×4 = 3,242,244원 (손익 -18.55%)
• 12-01 추가매수 · 034020 두산에너빌리티 · 74,900원×5 = 374,949원
• 12-01 추가매수 · 105560 KB금융 · 126,300원×1 = 126,452원
• 12-01 신규매수 · 207940 삼성바이오로직스 · 1,649,000원×1 = 1,650,979원
• 12-30 매도 · 329180 HD현대중공업 · 509,000원×7 = 3,552,311원 (손익 -12.12%)
• 12-30 추가매수 · 034020 두산에너빌리티 · 75,300원×6 = 452,342원
• 12-30 추가매수 · 105560 KB금융 · 124,700원×1 = 124,850원
• 12-30 추가매수 · 207940 삼성바이오로직스 · 1,695,000원×1 = 1,697,034원
• 12-30 신규매수 · 402340 SK스퀘어 · 368,000원×3 = 1,105,325원

US 모멘텀

• 월말(2025-12-31) 평가액 $177,464 · 누적 +77.46% · 이번 달 +3.81%
• 12-01 매도 · APH Amphenol · $138×1.0 = $138 (손익 +11.23%)
• 12-01 매도 · AVGO Broadcom · $384×2.0 = $768 (손익 +33.45%)
• 12-01 매도 · COIN Coinbase · $260×26.0 = $6,756 (손익 -14.74%)
• 12-01 매도 · DASH DoorDash · $206×36.0 = $7,401 (손익 -4.86%)
• 12-01 매도 · IBKR Interactive Brokers · $63×121.0 = $7,672 (손익 -0.84%)
• 12-01 매도 · MU Micron Technology · $240×1.0 = $240 (손익 +2.05%)
• 12-01 매도 · NEM Newmont · $91×14.0 = $1,280 (손익 +12.39%)
• 12-01 매도 · PSKY Paramount Skydance Corporation · $15×574.0 = $8,894 (손익 +1.47%)
• 12-01 매도 · STX Seagate Technology · $269×1.0 = $269 (손익 +4.74%)
• 12-01 매도 · TPR Tapestry, Inc. · $111×6.0 = $667 (손익 +49.48%)
• 12-01 매도 · WBD Warner Bros. Discovery · $24×36.0 = $859 (손익 +6.66%)
• 12-01 매도 · WDC Western Digital · $163×3.0 = $490 (손익 +3.08%)
• 12-01 신규매수 · AMD Advanced Micro Devices · $220×38.0 = $8,351
• 12-01 신규매수 · GE GE Aerospace · $288×28.0 = $8,056
• 12-01 추가매수 · GLW Corning Inc. · $83×2.0 = $165
• 12-01 추가매수 · HOOD Robinhood Markets · $123×8.0 = $986
• 12-01 신규매수 · KLAC KLA Corporation · $115×73.0 = $8,426
• 12-01 신규매수 · MPWR Monolithic Power Systems · $925×9.0 = $8,324
• 12-01 추가매수 · PLTR Palantir Technologies · $167×7.0 = $1,172

US 탑텐

• 월말(2025-12-31) 평가액 $313,199 · 누적 +213.20% · 이번 달 -1.59%
• 매매 없음(리밸런싱 유지)
• ※ 승자 보유·트림 없음 설계상, 보유 종목이 top10에서 밀려나지 않는 한 신규 매수 자금(탈락 매도대금)이 생기지 않음 — 현재 8/10종목·현금 최소 수준이라 당분간 조용할 수 있음(버그 아니라 설계상 특성).

라이브 대시보드: KR · US